Bitcoin en Latinoamérica, un laberinto de regulaciones y control

La región de Latinoamérica ha sido uno de los territorios en los que, tanto bitcoin (BTC) como otras criptomonedas han penetrado profundamente. Entre otras razones, una de las cosas que más ha influido en ello es la existencia de economías inestables, además de una alta tasa de desbancarizados.

Estos obstáculos han servido como aliciente para que las personas busquen alternativas que les permitan hacer transacciones sin obstáculos y saltándose, incluso, sanciones económicas impuestas por Estados Unidos, como ocurre en el caso de Venezuela y Cuba.

En ese sentido, un reciente estudio de MasterCard, una de las empresas de servicios financieros y bancarios más grandes del mercado, lo confirma. La encuesta reveló que más de la mitad de los latinoamericanos hizo uso de bitcoin y otros criptoactivos para realizar pagos en 2021.

En total, 51% de los 6.004 usuarios y consumidores consultados en 10 mercados de América Latina operaron con criptomonedas y aseguraron haber utilizado BTC y activos digitales para pagos.

Este mayor nivel de adopción ha despertado el interés de las autoridades por regular el sector, tal como ha sucedido en todo el mundo.

El Salvador como punta de lanza  

Cuando se trata de regulaciones abiertamente favorables a bitcoin en América Latina, el primer país que sale a relucir es El Salvador.

Una nación que hasta no hace mucho tiempo no figuraba en el panorama económico mundial, ha dado un paso al frente para convertirse en un referente en ese aspecto. En 2021, El Salvador pasó a ser el primer país del mundo en adoptar bitcoin como moneda de curso legal, hecho que reportó CriptoNoticias.

A raíz de esa iniciativa del presidente salvadoreño, Nayib Bukele, las instituciones comenzaron a incluir a bitcoin en los aspectos de la vida diaria de sus ciudadanos. Una de esas formas fue con la creación de una wallet para bitcoin llamada Chivo Wallet.

El gobierno de El Salvador tomó la decisión de convertir parte de su reserva nacional a bitcoin. Por el momento, el país posee 2.301 bitcoins de acuerdo al seguimiento que hace la cuenta @SalvadorTracker.

Otro de los planes, aunque se ha retrasado por la situación actual del precio de BTC, es la emisión de un bono estatal de USD 1.000 millones. De estos fondos, el 50% se utilizará para la compra de BTC, mientras que el otro 50% será destinando a obras de infraestructura energética y minería de Bitcoin en la Bitcoin City. 

Estos hechos dejan a El Salvador al tope de la lista de los países que tienen políticas económicas bitcoiners. Sin embargo, en los últimos años se han sumado otras naciones, con normativa bastante alejadas de la ley salvadoreña.

Países con mayor apertura a bitcoin  

Aunque en la mayoría de los países de Latinoamérica Bitcoin y los criptoactivos se mantienen en una laguna legal, hay naciones que han ido de a poco impulsando la redacción de leyes. Este hecho ha permitido, hasta cierto punto, su uso e incluso el desarrollo de la minería de Bitcoin.

Venezuela 

Hasta ahora, el gobierno venezolano ha generado una serie de medidas regulatorias utilizadas para fiscalizar toda la industria de criptoactivos en el país. Las medidas involucran la minería, la conformación de casas de cambio de criptomonedas y el intercambio.

Con este fin de creó la Superintendencia Nacional de Criptoactivos (Sunacrip). Aunque algunos consideran que el organismo está estructurado como un mecanismo de control más que como una herramienta para promover el sector.

Lo cierto es que, la regulación y el marco jurídico sobre minería de Bitcoin en Venezuela es uno de los más claros y avanzados de la región, de acuerdo a especialistas.

Sin embargo, los obstáculos están en la falta de confianza que puede generar el país, tanto a inversionistas locales como internacionales, y crear acceso a capital y financiamiento.

Con todo lo expresado, bitcoin y las criptomonedas son sumamente populares entre los venezolanos debido a que es usado como protección ante una hiperinflación sostenida por unos 3 años y de la cual apenas se ha empezado a salir este año. En Venezuela, entre julio de 2020 y julio de 2021, se recibieron 28.000 millones de dólares en criptoactivos, hecho que reportó CriptoNoticias.

México  

Uno de los países que se adelantó con una ley que abarca al sector de las criptomonedas, fue México, con la promulgación de la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF), popularmente conocida como Ley FinTech, en 2018.

La legislación detalla que el organismo tutelar de las casas de cambio de criptoactivos y demás oferentes de servicios con activos virtuales, es el Banco de México (Banxico). Este organismo es quien autoriza la operación de las bolsas de criptomonedas y cuáles de estas serán comercializables de manera legal.

Para Diego Ramos, director del equipo financiero, Fintech y criptoactivos del despacho Ramos, Ripoll & Schuster, ninguna criptomoneda encaja con la definición de activo virtual de acuerdo a la legislación mexicana.

A su juicio, esto sucede porque «‘medio de pago’ es un concepto que hay que interpretarlo de forma legal, no de forma coloquial. Pero desde el punto de vista técnico, Banxico ha dicho que los medios de pago son los que se pueden usar como dinero y las criptomonedas no son, de facto, medios de pago».

Por su parte, representantes de la industria y miembros de la comunidad, creen que es momento de poner la regulación en marcha de una vez por todas. 

Al respecto, José Rodríguez, director de Talent Land Blockchain, considera importante combatir a los malos actores y a la delincuencia organizada porque perjudica a la industria, pero también es preciso actuar con ética, si quieren abrir las puertas a bitcoin.

El avance hasta la fecha, en términos regulatorios para bitcoin, no ha sido mayor en México. Los reguladores están más enfocados en el desarrollo de una moneda digital de banco central que están preparando para lanzar en 2024.  

Cuba  

La isla del caribe, como tantos otros países, hasta ahora no había creado leyes para bitcoin y las criptomonedas, se mantuvo en una zona gris hasta el año 2021.

El año pasado, el Banco Central de Cuba habilitó el uso de los activos virtuales en transacciones comerciales en todo el territorio. Luego de esto, estableció el otorgamiento de licencias a los proveedores de servicios de activos digitales que operan en ese país.

Esto último surgió mediante una legislación que regula la entrega de licencias a compañías que deseen llevar a cabo actividades de intercambio como negocio.

Al menos 100.000 personas están usando bitcoin y otras criptomonedas en Cuba. En la isla está creciendo la adopción de los criptoactivos a medida que sus habitantes descubren los beneficios que les ofrecen ante las escasas opciones que tienen frente a las sanciones que Estados Unidos ha impuesto al país caribeño.

Otros países que también trabajan en la elaboración de regulaciones  

Los países previamente mencionados tienen ciertos avances regulatorios, en comparación con los que vamos a nombrar a continuación. Sin embargo, varios de ellos, en sus respectivos parlamentos están de una u otra manera debatiendo, discutiendo y modificando marcos legales para permitir el uso de bitcoin.

Panamá 

Uno de los países que recientemente ha dado de qué hablar en este aspecto es Panamá. El pasado mes de abril, el parlamento panameño aprobó un proyecto de ley que permite a bitcoin y otras criptoactivos ser usados como medio de pago.

Es importante dejar claro que la propuesta no convierte a bitcoin en moneda de curso legal, como hizo El Salvador, pero sí permite que Panamá pueda incursionar en la emisión de su propio activo digital.

La ley también garantiza la adecuación tecnológica para que los órganos y entes de Panamá puedan recibir pagos en criptoactivos, de forma directa o a través de procesadores o agentes de pago que serán contratados para tal fin, entre otras.

A pesar de que la ley fue aprobada por la Asamblea Nacional, el presidente de Panamá, Laurentino Cortizo, objetó parcialmente el proyecto de ley. Específicamente, los artículos relacionados con los relacionados con los exchanges y prestadores de servicios que serán obligados a cumplir con los estándares internacionales contra el lavado de dinero establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Colombia  

Colombia es uno de los países con mayor crecimiento de propietarios de bitcoin y otras criptomonedas a nivel mundial, no obstante, sus regulaciones se han ido diluyendo con los años.

Desde el 2020, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) está concentrada en abrir un espacio que permita explorar la trazabilidad y la gestión de riesgos utilizando criptomonedas como bitcoin.

Esto se llevó a cabo con el sandbox regulatorio en donde las entidades financieras junto a plataformas de intercambio de criptomonedas se postularon para participar. No fue sino hasta el año pasado que se les autorizó a nueve alianzas entre bancos locales y exchanges de bitcoin para que participen en las primeras pruebas.

En julio de 2021, algunos exchanges de criptomonedas y bancos de Colombia comenzaron operar en el marco de los primeros ensayos regulatorios. La finalidad era poner a prueba mecanismos de operación asociada entre bancos y exchanges.

Aunque la conexión entre bancos, prestadores de servicios con BTC y los reguladores es constante no se ha avanzado en una ley macro que regule la industria y permita su desarrollo.

No fue sino hasta hace unos días que el Congreso de Colombia aprobó en primera discusión, una ley para regular los exchanges de bitcoin y criptomonedas. La legislación establece la creación de un Registro Único de Plataformas de Intercambio de Criptoactivos (RUPIC).

El futuro de esa normativa, como la del resto de legislaciones, están a la espera con la llegada al poder del presidente electo Gustavo Petro, en las elecciones del pasado fin de semana.

En una reciente investigación de CriptoNoticias se pudo identificar que las apreciaciones del nuevo mandatario de Colombia sobre bitcoin tienden a ser contradictorias. Por un una parte se ha manifestado amigable con la pionera de las criptomonedas, mientras que por otro se ha manifestado a favor de la impresión de dinero o emisión monetaria.

Esto último no encaja con bitcoin, cuyo sistema económico se basa precisamente en la escasez o existencia limitada. Lo cierto es que, en el caso colombiano, no queda más que esperar a que las autoridades entrantes comiencen a tomar decisiones para conocer el rumbo que afrontará el país en este y otros aspectos.

Argentina 

Otro país cuyo nivel de inflación ha llevado a la población a adoptar bitcoin es Argentina. Hasta los momentos solo se han presentado dos propuestas para regular bitcoin en el país, pero ninguna ha llegado a consolidarse. Por lo que todavía las criptomonedas no tienen un sustento legal que permita su uso, aunque tampoco están prohibidas.

Uno de los proyectos fue presentado en 2020 por el diputado Ignacio Torres, el objetivo de la legislación era hacer que tanto el Estado como las instituciones financieras y las empresas privadas, tengan más opciones para utilizar criptomonedas.

En ese mismo año, la diputada Liliana Schwindt, también presentó una legislación con cierto parecido al de Torres, aunque esta hacía referencia a establecer «disposiciones referidas a la protección, vigilancia, inspección y control de dichas operaciones».

Lo más reciente en cuanto a medidas para el sector de las criptomonedas, estuvo relacionado con un acuerdo firmado por el gobierno de Argentina con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para refinanciar su deuda con el organismo, que incluyó la exigencia de frenar el avance de la industria local de Bitcoin y criptomonedas.

Este acuerdo trajo consigo una ola de rechazos dentro de la comunidad bitcoiner argentina. Todos coinciden en que no hay información suficiente para hacerse una idea de las repercusiones, por lo que el panorama es incierto.

El pasado mayo, los bancos argentinos Galicia y Brubank intentaron abrir las puertas a las criptomonedas, dándole la posibilidad a sus clientes de adquirir criptoactivos desde su plataforma. Sin embargo, sus planes se vieron frustrados por el Banco Central de Argentina.

«Las entidades financieras no se encuentran facultadas a efectuar –cualquiera sea su modalidad– operaciones ajenas a la intermediación financiera» y que «no pueden realizar ni facilitar a sus clientes la realización de operaciones con activos digitales (…) que no estén autorizados por una autoridad reguladora nacional competente ni por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)».

Comunicado del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Por otra parte, el gobierno de Argentina informó que incluirá a la tecnología Bitcoin en la misión y el alcance de la Casa de la Moneda.

El fundamento del cambio se da como consecuencia del «avance de los entornos digitales en materia de transacciones y pagos» y «el surgimiento y la proliferación de la tecnología ‘blockchain’, tecnologías criptográficas y activos digitales».

Perú  

Perú, como muchos de los países de la región, ha elevado su interés por bitcoin y los criptoactivos. De hecho, más del 60% de la población tiene interés en adquirir criptomonedas.

Esto hizo que, en enero de este año, fuese introducida en el Congreso de Perú una propuesta de ley para regular a las empresas prestadoras de servicios de activos virtuales, tales como los exchanges y monederos digitales de Bitcoin.

La propuesta nace en un contexto en el que el volumen de las transacciones con criptoactivos en Perú subió 613% en los primeros seis meses del 2021.

A pesar de los datos, los reguladores no se han enfocado en regulaciones hacia bitcoin, pero sí en una moneda digital de banco central. La institución aseguró que ha estado trabajando con otros bancos centrales porque consideran que en un futuro se agigantará el uso de activos digitales.

El motivo de adoptar ese tipo de activo digital, es responder a los cambios que estarían por darse en el sistema de pagos de ese país en un futuro.

Paraguay  

Paraguay es otra de las naciones que muestran niveles crecientes de aceptación, aunque en menor medida que Argentina y Venezuela.

Uno de los avances en materia regulatoria para bitcoin surgió en diciembre de 2021, cuando el Senado de Paraguay aprobó un proyecto de ley que pretenden regular las actividades relacionadas a las criptomonedas en el país.

Más recientemente, la Cámara de Diputados aprobó el documento que establece las bases para regular el comercio de criptomonedas, la custodia y administración de activos digitales y en especial la minería de bitcoin a nivel industrial.

La normativa, que busca aprovechar el excedente energético del país latinoamericano para minar bitcoin, fue aprobada en diciembre pasado.

Con esta ley, la minería de Bitcoin a gran escala tomará impulso y colocará a Paraguay en el mapa como proveedor de energía barata para minar criptomonedas.

El proyecto ahora solo debe ser ratificado por el Senado y en un plazo de 90 días debe ser vetado o promulgado por el Ejecutivo nacional, tal como reportó CriptoNoticias.

Uruguay  

Marco conceptual para el tratamiento regulatorio de los Activos Virtuales en Uruguay, es el nombre del documento que presentó el Banco Central de Uruguay, el cual establece nociones básicas para la regulación de bitcoin y demás criptoactivos.

El trabajo, presentado en diciembre de 2021, muestra los resultados de la investigación del Grupo de Trabajo interno sobre Activos Virtuales para la regulación de estos activos.

De acuerdo al marco conceptual del proyecto, los criptoactivos como bitcoin y ether (ETH) entrarían en la categoría de activos virtuales de intercambio. También contempla otros tres tipos de activos: activos virtuales valores, activos virtuales de utilidad, activos virtuales estables.

Chile  

Este país también ha comenzado paulatinamente a elaborar normativas para los activos digitales.

En septiembre de 2021, fue enviado al Congreso de ese país el proyecto de ley Fintech para su discusión.  El proyecto incorpora una definición de instrumento financiero, «el que comprende, entre otros, a valores no inscritos en el Registro de valores, derivados, contratos por diferencias, facturas y activos digitales».

El proyecto faculta a la principal autoridad monetaria del país a emitir una normativa para que las stablecoins sí puedan usarse como medio de pago. No obstante, todavía no hay certezas acerca de cuáles cumplen con los requisitos del Banco Central para ser usadas como medio de pago.

A finales de año, se dio a conocer que el diputado y senador electo Karim Bianchi, estaba promoviendo un proyecto de ley para regular bitcoin. La intención es validar y regular las criptomonedas en Chile.

Desde otro sector de la sociedad chilena, también existe una propuesta similar a la de Biachi. Se trata de un planteamiento hecho por la Comisión Constituyente por la Asociación de Criptotecnologías (también conocida como ACHICRIP u ONG Bitcoin Chile).

La propuesta de ACHICRIP se enfoca en tres aspectos: bitcoin como moneda de curso legal, blockchain para la administración de datos públicos y finanzas descentralizadas para eliminar la desigualdad.

Mientras nacen propuestas para bitcoin, el Banco Central de Chile, así como los de Perú y México, han optado por avanzar en el desarrollo de monedas de banco central.

Aunque todavía están lejos de emitirlo. El organismo explicó, el pasado mayo, que una decisión final de lanzar una moneda digital, requiere un «análisis más profundo respecto de sus costos y beneficios».

Más CBDC, especialmente en el Caribe  

El nacimiento de las monedas digitales de banco central ha proliferado en otras zonas del continente americano, especialmente en las islas como las Bahamas y la más reciente Jamaica.

Bahamas estuvo trabajando desde el 2018 en su propia CBDC, con el fin de construir un servicio de pagos completamente digital, que refuerce el sistema financiero existente en la cadena de islas.

Esto se materializó en el 2020 con el lanzamiento del Sand Dollar (o dólar de arena), lo que convirtió a la isla caribeña en el primer país en incorporar una moneda digital emitida por su banco central.

El sand dollar se encuentra integrado a la red de pagos de la nación caribeña, por lo que sus posibilidades de uso dentro del país. Para poder utilizar esta moneda digital se requiere un monedero que puede instalarse en teléfonos inteligentes iOS y Android.

Una acción similar emprendió Jamaica recientemente. Las autoridades de la isla, informaron en febrero, que estaban trabajando en una CBDC, entre otras cosas, para desincentivar el uso de bitcoin.

Esto se volvió una realidad hace unos días, cuando el Senado de Jamaica promulgó una ley que establece como moneda de curso legal a la CBDC del país, llamada Jamaica Digital Exchange o Jam-Dex.

En Jamaica no prohíben el uso de bitcoin, pero no lo ven como una moneda buena para transacciones y para hacer pagos.

Impulso de las CBDC viene de organismos financieros internacionales  

Como se puede evidenciar en este reportaje, mucho de los países de la región han puesto la mirada en desarrollar sus propias monedas digitales, más que en establecer mecanismos legales para permitir el uso de bitcoin y otros criptoactivos, salvo algunas excepciones.

Esto probablemente sea propiciado por organismos financieros internacionales que sirven de guía para las naciones.

Un nuevo informe del Banco de Pagos Internacionales (BIS) sugiere que las monedas digitales del banco central, son las que ofrecen una «solución más estable para un futuro sistema monetario», por encima de las criptomonedas.

El BIS indicó que 90% de los bancos centrales encuestados recientemente están realizando algún tipo de trabajo en CBDC.  Esta tendencia queda demostrada en varios países de América Latina, por lo que se puede interpretar que los años por venir la economía estará llena de ese tipo activos digitales centralizados y controlados por los Estados.